短短數日互聯網金融的命運如同過山車一般跌宕起伏。從虛擬信用卡、二維碼支付被叫暫停，到央行擬限制第三方支付轉帳和消費額度，近日劇情又出現大逆轉，央行表示《支付機構網絡支付業務管理辦法》(下稱《辦法》)暫不會頒布，這種潮起潮落實屬多方博弈的表象化。至于互聯網金融最終將如何發展，則取決于多方最后的博弈結果。可以說，這一場金融業博弈正在升級，短期之內還難以下結論。 　　互聯網金融再起波瀾 　　2013年互聯網金融的發展可用如火如荼來形容，但春節過后互聯網金融難以再現去年的熱鬧場面。近日，央行連念“緊箍咒”，即叫停虛擬信用卡和二維碼支付之后，又下發《辦法》征求意見稿擬限制第三方支付和消費額度。《辦法》擬規定：個人支付賬戶轉賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。此消息一處，立刻引發多方反應。 　　對《辦法》最為敏感的當屬互聯網金融企業。面對央行文件引發的市場擔憂，阿里和騰訊這兩家昔日的競爭對手，如今如同一對難兄難弟，緊緊地抱在了一起。騰訊財付通回應稱，用戶購買的理財通，并不屬于第三方支付，用戶申購和贖回用的都是銀行卡，因此業務不受限制影響。支付寶方面也表示，已經將相關的意見反饋給央行，并在積極地與央行進行溝通。同時表示，基于對政策的理解和跟監管部門的溝通，支付寶快捷支付用戶申購和贖回余額寶，現在和未來都不會受到任何影響。 　　對《辦法》，銀聯表示“躺著也中槍”。互聯網金融的發展觸及了銀聯的奶酪，因此有傳聞稱銀聯干預了央行的決策。中國銀聯明確否認并表示：“事實上施陰謀者最易以陰謀論指人”。銀聯作為開放性的平臺，愿意與包括支付寶、財付通在內的所有市場主體開展平等的合作，共同推進業務創新發展，但是這種合作必須符合市場規則、有利于維護消費者權益。 　　央行表示，此舉只是為了規范互聯網金融的發展，防止和降低其“野蠻生長”帶來的風險，促進其良性發展，并無“封殺”之意。針對《辦法》，央行表示文件還處于意見征詢期，還需要談論和修改，正式文件暫時不會下發。 　　《辦法》一出也引起眾網友的吐槽。有網友調侃，“自己終于不用雙十一請假了，央行已經幫忙把媳婦看死了，太貼心了，這是幫忙大家戒網購癮的節奏啊！” 　　各方將長期博弈 　　互聯網金融跌宕起伏的命運，取決于各方的博弈結果，央行、互聯網金融企業，傳統銀行業將是主要參與者。 　　央行作為中央金融監管機構，對金融業具有監督和調節的責任和義務。一方面，央行需要嚴格控制金融風險。互聯網金融如火如荼的發展，讓資本市場更加活躍，提高了資本的配置規模和效率，從長遠來看，其對市場經濟的作用將不可限量。然而，即2013年起，互聯網金融在中國的發展熱度，遠遠超出人們的預料，在帶來效率的同時，風險也隨之增加。另一方面，央行具有調節金融市場的職能。作為新興的金融產品，互聯網金融對傳統銀行業帶來了巨大沖擊。面對挑戰，傳統銀行也在積極應對。而央行作為最高金融監管機構，需要對金融業態進行利益協調。然而，央行的決策應以為金融業的安全發展保駕護航為原則，并不能因為某一方利益而喪失其監管的責任。據多位參與監管部門相關討論會議的專家透露，目前監管層對于互聯網金融行業仍持鼓勵態度，即將出爐的互聯網金融規范文件，將是一個引導發展的規劃，絕不會是限制性的監管措施。 　　此版本的《辦法》如若實施，對互聯網金融行業來說無疑是“致命打擊”。互聯網金融的核心優勢就在于其快捷和便利性，此《辦法》會讓其核心優勢蕩然無存，那么互聯網“寶寶”們的吸引力將大大降低，最終有可能淪落為“屌絲”金融產品，只能滿足小額度散戶的理財需求。面對圍攻，互聯網理財產品收益率相比較于初期已大幅下降，3月20日年化收益率僅為5.5440%。這是互聯網金融企業不愿意看到的景象，對此互聯網金融企業不會“坐以待斃”，事實上他們已經和監管部門展開了積極溝通。然而，也不必為互聯網金融的命運感到悲觀。一方面，高層的對互聯網金融是持鼓勵態度的。今年，兩會期間高層已經將互聯網金融列入政府報告之中，央行行長周小川也明確表示不會扼殺互聯網金融。另一方面，互聯網金融確實為資本市場注入了新的活力，不但優化提高了資本的配置效率，還倒逼傳統銀行進行改革，這無論是對國家發展，還是對金融業本身都是起到了積極的作用，央行并不會對此熟視無睹。但同時，互聯網金融業，也需要自覺逐步建立行業規范，加強行業自律，降低因“野蠻”生長而帶來的風險。 　　金融業發展，惠民才是根本 　　對于傳統銀行來講，互聯網金融的“寶寶”快速地分流了他們賴以生存的存款，雖然還沒有傷筋動骨，但其發展速度確實讓傳統銀行感到了“肉疼”。此《辦法》確實對傳統銀行業來說是個好消息，一方面限制了銀行存款的外流速度，另一方面提升了銀行“寶寶”們的吸引力。從金額限制看，以“掌柜錢包”為例，銀行平臺不設轉入限制，銀聯支付銀行轉入金額也高達幾百萬，單日贖回上限更高達3000萬元。從收益看，銀行系“寶寶”年化收益率部分還在6%以上，遠高于目前互聯網“寶寶”。但有專家指出，《辦法》對于銀行業務的影響有限。央行對互聯網金融的監管最終是希望優化金融業的生態，促進資本配置效率，提升金融安全性，并不會過多偏袒傳統銀行。只是《辦法》客觀上給銀行預留了轉型空間和時間，緩解了金融脫媒和利率市場化的沖擊。但銀行面臨的轉型壓力并不會因此而降低。博弈目前還在進行中，正式《辦法》必須找到一個滿足各方利益的平衡。 　　在利率市場化的大背景下，銀行必須轉變其發展模式，發揮更加積極的作用。但別忘了，消費者也是此次博弈背后的重要參與者。消費者包括個人消費者和企業消費者。只有讓個人消費者希望金融業更加方便安全；企業希望提高融資效率，減低融資成本。他們的需求才是金融機構賴以生存的根本。 　　央行的決策，也需聽聽消費者的呼聲。央行的監管總是應該以維護金融業良性發展為目標，以優化金融結構為核心，以滿足消費者的需求為出發點。總的來說，在互聯網大行其道之際，作為金融業發展的初衷以及互聯網的發展角度來說，不管博弈結果如何，最重要的是惠及網民以及整個產業的健康。