中國上市公司輿情中心 金立里 　　近日馬明哲、馬化騰和馬云“三馬”再次聚頭，為他們共同投資的眾安在線保險公司啟動造勢。因三馬的特殊身份背景，以及所談論的“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個高端大氣的主題，這次聚頭吸引了輿論和市場的廣泛關(guān)注。 　　如果從公關(guān)和品牌推廣的角度看，這是一出極其成功的推廣策劃。據(jù)中國上市公司輿情中心觀察，主要的財經(jīng)媒體，以及都市類媒體的財經(jīng)板塊或頻道，都以不同篇幅報道此事，而報道中必然會提及“眾安在線保險公司”。三馬在現(xiàn)場“打嘴仗”的文字實錄，也被各大小網(wǎng)絡(luò)門戶和財經(jīng)網(wǎng)站全文轉(zhuǎn)載，更在微博和微信朋友圈內(nèi)被瘋轉(zhuǎn)。 　　當然，更重要的是，“三馬同槽”再一次引爆了對互聯(lián)網(wǎng)金融的大討論。 　　是顛覆，還是改良？ 　　“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞被輿論和市場炒至今日，已然不再僅僅是個概念。但對于何謂互聯(lián)網(wǎng)金融，其內(nèi)涵和外延是什么，無論是金融行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，都沒有給出具體的定義。 　　馬云說他要做的不是互聯(lián)網(wǎng)金融，而是“信用體系”：“中國今天不缺金融機構(gòu)，也不缺金融各種各樣方法、技能，中國缺信用體系；只要把信用體系做好，大家做金融是自然而然的事情。”在三馬打嘴仗過程中，“信用”一詞馬云共說了15次，“金融的本質(zhì)是信用”、“互聯(lián)網(wǎng)金融本身是建一個有信用的體系”云云，足見執(zhí)著。 　　馬明哲則細究“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”兩個詞在字序上的問題。“對金融業(yè)來講，我相信99%以上的金融機構(gòu)都是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)把它作為一個工具，提升效率，降低成本，那么它的結(jié)果就是改良型、改善型，但是肯定不是顛覆。互聯(lián)網(wǎng)金融是從流量開始，到數(shù)據(jù)的切入，然后再提供服務，然后再到金融。”馬明哲說，“從邏輯上來講是兩個方向，所以這場馬拉松競賽，我們可能要用10年、20年去看。” 　　對于是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)這一細節(jié)，另外兩馬貌似不太在意，倒是“顛覆還是改良說”，三個男人好一陣激辯。馬云認為淘寶不復雜，微信也不復雜，更看不出“今天保險復雜在哪里”。在他看來，有了“信用體系”這一“大招”，無數(shù)金融機構(gòu)將百花齊放。 　　是顛覆，還是改良？事實上，這個問題不僅三馬之間互存分歧，此前輿論對于互聯(lián)網(wǎng)金融的爭論中，這就是一個關(guān)鍵問題。而對這一問題的觀點表述，都非常具有網(wǎng)絡(luò)特色。 　　比如，國泰君安證券董事長萬建華就曾經(jīng)有個“血緣論”：互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等信息技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新準備了條件，而金融與數(shù)據(jù)有天然的血緣關(guān)系。此外又有一時髦的“基因說”，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)存在天然的基因沖突，互聯(lián)網(wǎng)是要快、開放、創(chuàng)新，但是金融卻要穩(wěn)健，要風險管理。在另一方，通常的表達方式則是“未來互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融體系必有一戰(zhàn)”云云。 　　官方對此也有相應表態(tài)。央行此前發(fā)布的2013年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告明確表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是現(xiàn)有金融體系的有益補充。 　　風控與監(jiān)管決定行業(yè)發(fā)展 　　多數(shù)媒體分析和業(yè)內(nèi)人士的觀察論述中，都會提及互聯(lián)網(wǎng)金融在風險控制上的短板就承認，“原則上互聯(lián)網(wǎng)公司沒辦法做風險”。因而有人斷言，風控將決定行業(yè)發(fā)展。 　　風控背后的一個關(guān)鍵的要求是監(jiān)管。前文提及的央行報告就直接指出，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風險主要集中在消費者信息安全和風險管控等方面；作為一種新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也給金融監(jiān)管、金融消費者保護和宏觀調(diào)控提出了新的要求。 　　但對于監(jiān)管是不是該出手，輿論觀點也不盡相同。有金融行業(yè)的人認為，監(jiān)管部門需將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的戰(zhàn)略、政策及規(guī)則事宜提上日程，而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的人則認為，監(jiān)管部門應該對互聯(lián)網(wǎng)金融持觀望態(tài)度，“讓子彈繼續(xù)飛一陣”。 　　現(xiàn)實是，從余額寶到百度(147.35,-2.74,-1.83%)百發(fā)，再到亂象叢生的P2P借貸平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品屢屢觸及監(jiān)管邊界，以玩擦邊球的手段試探監(jiān)管的容忍度。但據(jù)中國上市公司輿情中心觀察，到目前為止，監(jiān)管部門對此還沒有明確表態(tài)。 　　不過，日前有消息稱，銀監(jiān)會正在加緊制定一系列監(jiān)管措施。另有媒體報道，早在今年8月份，央行就曾牽頭帶領(lǐng)銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部、公安部、法制辦等部門成立互聯(lián)網(wǎng)金融研究小組，對互聯(lián)網(wǎng)金融開展調(diào)研。 　　一切皆有可能 　　互聯(lián)網(wǎng)金融能做什么？將來的發(fā)展方向是什么？三馬一致的說法都是，一切皆有可能。 　　此前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的討論中，多為對互聯(lián)網(wǎng)可能為金融行業(yè)帶來渠道擴張的預測，擔憂的更多是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融體系的沖擊，但現(xiàn)實顯然已經(jīng)超出了當年的想象。馬云和馬明哲在一番爭吵之后，都同意“所有東西都可以上互聯(lián)網(wǎng)”，關(guān)鍵只是時間，是一千年還是一兩年的問題。 　　10月末的第三次經(jīng)濟形勢座談會上，國務院總理李克強在聽完馬云“雙11”的一頓神侃之后，贊許：你創(chuàng)造了一個消費時點。高層的這一表態(tài)，被解讀為對以淘寶、天貓為代表的新經(jīng)濟“點贊”。有觀點認為，在這樣一種政策風向和輿論趨勢之下，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，最可能的福利，就是相應的制度規(guī)范和監(jiān)管政策的出爐，使其得以“名正言順”。